Школа трейдера

"Резюме результатов" показывает важные цифры. Модели "двойное дно "Адам и Адам'''' (AADBs) демонстрируют умеренные уровни отказов, при которых наступает безубыточность, с посредственным средним ростом. Отскоки вниз происходят почти в двух из трех сделок, так что, возможно, вы сможете расширить свою позицию или инициировать новую в течение отскока вниз. Сюрпризы многочисленны и большая их часть относится к объему заключаемых сделок.

Обзор модели "Двойное дно "Адам и Адам""

Рисунок 1.1 демонстрирует первый пример двойного дна "Адам и Адам". Поскольку мы смотрим на дно, модель формируется в конце направленного вниз ценового броска. Модель также может появиться в фазе коррекции размеренного движения вверх. Обратите внимание на двойные спайки (дно), которые так часто возникают в этои модели. Они падают довольно сильно ниже окружающих ценовых минимумов, и, тем не менее, останавливаются почти на одном и том же ценовом уровне. Закругленный поворот, соединяющий два дна, совсем не обязательно должен быть закругленным - очень часто он выглядит неправильным. Объем заключаемых сделок выше в левом дне, чем в правом, так же как в этом примере. Таким образом, объем заключаемых сделок убьmает от дна ко дну, принимая V-образную форму, которая выходит за пределы минимума правого дна в этом при мере.

Линия подтверждения отмечает самый высокий максимум модели. Модель "двойное дно" - это не полноценное двойное дно до тех пор, пока цена не закроется над линией подтверждения. Это обстоятельство сигнализирует о прорыве и о том, что пришло время купить позицию по компании. Но прежде, чем вы это сделаете, проверьте руководящие принципы, чтобы быть уверенным, что у вас хорошая модель.

Рисунок 1.1. Двойное дно "Адам и Адам" с двойными спайками, более высоким объемом заключаемых сделок по левому дну, чем по правому и U-образной формой объема заключаемых сделок.

Руководство по идентификации модели "Двойное дно "Адам и Адам""

Модель "двойное дно" - это одна их тех моделей, которых легче всего идентифицировать, но я расширил таблицу идентификационных свойств для этой модели и сделал рекомендации более конкретными.

Нисходящий ценовой тренд. Ищите цену, направляющуюся вниз к модели. Исследование, задокументированное в моей книге "Заключение сделок по класcuческuм графическим моделям" ("Wiley", 2002 год) предполагает, что эффективность повышается для моделей с трендами, ведущими к формации менее 6 месяцев в длину. В большинстве случаев (58%) краткосрочный (от 0 до 3 месяцев) нисходящий тренд предшествует модели.

Форма дна. Форма первого и второго дна должна быть идентичной. Это означает, что оба дна должны выглядеть узкими, одно дно не может быть широким, а другое узким, возможно, с длинным нисходящим спайком или "хвостом". Чтобы оценить ширину, посмотрите на вершину дна. Я знаю, что это звучит обескураживающее, но верхний конец спайка будет шире основания (дно "Ева" покажется более закругленным и широким, чем его двойник-"Адам").

Рост между первым и вторым дном. Ищите рост между первым и вторым двойным дном, по меньшей мере, в 10%, при замере от самого низкого минимума дна до самого высокого максимума между первым и вторым дном. Например, рассмотрим рисунок 1.2, который показывает двойное дно "Адам и Адам". У модели два узких дна, оба со спаиками (левый длиннее, чем правый) и объем слева выше, чем справа. Двойное дно АВ (сверху слева) может выглядеть как двойное дно, но 4%-ныlй рост, измеряемый от А до С не достаточно высок, чтобы считаться настоящим двойным дном. 10%-ная цифра роста случайна, но я покажу, что чем выше число, тем выше эффективность (то есть высокие модели работают лучше коротких).

Цены минимума дна. От самого низкого минимума слева до минимума справа вариация цены должна быть небольшой. Например, не пытайтесь приписать статус двойного дна правому дну, чтобы последнее могло быть классифицировано как полноценное дно.

Собрав статистику по двойному дну "Адам и Адам", я обнаружил, что наибольшей эффективностью отличаются модели дна, в которых вариации цены составляют от 2 vo до 5%. Модели с более низким правым дном также работают эффективнее после прорыва.

Разделенность дна. Насколько одно дно должно быть отделено от другого? В некоторых источниках говорится, что между первым и вторым дном должно проходить расстояние, по меньшей мере, в месяц, но я не устанавливал подобного ограничения. Я оговорил, что у дна должны быть четкие второстепенные минимумы, а не минимумы, которые являются частью той же модели перенасыщенности. Я обнаружил, что наилучшей разделенностью является разделенность от 3 до 6 недель. Дно, разделенное с другим дном более чем на 8 недель, демонстрировало снижающуюся эффективность. Я измерял расстояние между самыми низкими минимумами в каждой низшей точке (которые также отмечены как начало и конец каждой модели двойное дно "Адам и Адам").

Рост цены после правого дна. После того, как цена вонзается во вторую низшую точку в модели "двойное дно", цены не торопятся подняться до подтверждения. Что необходимо - так это избегать того, что цены опустятся вниз и составят третье дно. Еще одно дно в районе той же цены, что и первые два, классифицирует модель как тройное дно (но вам по-прежнему придется дожидаться подтверждения). Я не рассматривал модели с третьим дном, падающим нu:же первых двух (это не тройное дно и цена не подтверждала модель двойное дно "Адам и Адам").

Объем дна. Левое дно обычно демонстрирует более высокий объем. Однако более высокий объем справа не должен заставить вас исключить модель из рассмотрения. Рисунки 1.1 и 1.2 демонстрируют более высокий объем у левого дна, чем у правого. Мы увидим, что модели двойное дно "Адам и Адам" с более высоким объемом слева работают эффективнее.

Рисунок 1.2. Двойное дно "Адам и Адам" с отскоком вниз. Модель АВ (верхняя левая) - это не двойное дно, потому что рост до С недостаточно высок.

Цена подтверждения. Модель двойное дно не является полноценным двойным дном до тех пор, пока цена не закрывается над максимумом между первым и вторым дном. Всегда дожидайтесь подтверждения, прежде чем вступить в позицию по активу, потому что цена продолжает двигаться вниз в 64% случаев - и на бычьем рынке тоже!

Рисунок 1.3 показывает два примера модели "двойное дно". Являются ли они двойным дном или просто моделью двойных низших точек? В обоих случаях ценовой тренд, ведущий к моделям, направлен вниз, как и требуется. Оба дна отмеченыI однодневныIи спайками. Все модели "дно" У-образны, это не закругленные повороты. Рост до линии подтверждения составляет 24% для августовского дна и 17% для октябрьской модели.

Цены у каждого дна достаточно близки друг к другу, так что они выглядят как дно, а не как поднимающиеся ступени. Время между первым и вторым двойным дном составляет 3 недели для августовского примера и 2 недели для октябрьского дна. Цены энергично вырастают до точки подтверждения, закрываясь над самым высоким максимумом всего лишь через несколько дней.

Модель объема заключаемых сделок неинтересна, включая объем прорыва. В обоих примерах объем выше у левого дна, чем у правого. Объем прорыва слегка выше 30-дневной средней величины, что классифицирует прорыв как прорыв с Большим объемом. Таким образом, обе модели, показанные на рисунке 13.3 являются полноценным двойным дном. Однако цены после прорыва вырастают всего лишь на 18% и 16%. Как можно отличить наиболее эффекrивные модели от посредственных?

Рисунок 1.3. На графике изображены модели двойное дно "Адам и Адам". Горизонтальные линии - это линии подтвеРЖдения. Закрытие выше линии означает, что модель является настоящим двойным дном "Адам и Адам".

Заключение сделки "Двойное дно "Адам и Адам""