Заключение сделки "Двойное дно "Адам и Адам""
Внимание: Отказы при заключении сделки "Двойное дно "Адам и Адам""Рисунок 1.4 показывает первый отказ двойного дна и он является типичным. У модели есть низшие точки, которые формируются после краткосрочного нисходящего ценового тренда и достигают дна в районе одной и той же цены. Низшие точки разделены на 29 дней, с 17%-ным ростом между ними. Модель "двойное дно "Адам и Адам"" подтверждается, когда цена вырастает над линией подтверждения.
Рисунок 1.4. Двойное дно "Адам и Адам" подтвердилось, когда цены закрылись над линией подтверждения, но вскоре цена остановилась. Не зависящее от колебания цен сопротивление (не показано), возможно, сыграло свою роль, но другие активы в отрасли демонстрировали достигающие вершин модели. После прорыва цена вырастает всего на 2%. Почему так мало? Первым ключом является то, что модель находится на медвежьем рынке, что всегда плохо для бычьих графических моделей. Нисходящий ценовой тренд начинается на мартовском пике, так что в длину он составляет меньше месяца. Перед этим цены начали расти с минимумов октября 2000 года. Другими словами, двойное дно вело себя не как разворот более долгосрочного преобладающего ценового тренда, а как консолидация. Если вы продлили бы фигуру влево, вы бы увидели длинный ряд пиков, простирающихся вплоть до мая 2000 года. Этот ряд представлял массивную зону сопротивления, которую двойное дно не могло пересечь. Проверка других компаний в многоотраслевой отрасли газодобычи показала, что у большей их части активы достигли пика в мае или июне. Все они начали падать в одно и то же время. Их проверка доказала, что достигающие вершины модели преобладали (двойные вершины и тройные вершины), сигнализируя о нисходящем ценовом тренде. Следовательно, умный инвестор не стал бы заключать такой сделки. Рисунок 1.5 показывает пример второго типа отказа, который, вы, возможно, тоже видели. Тед инвестор-новичок с позицией. Он смотрит на график актива, проверяет руководящие принципы идентификации и считает, что актив осуществляет двойное дно. Когда цены вырастают после второго дна, Тед решает нажать на курок программы и покупает актив, получая цену исполнения в 42,63. Он решает, что все индикаторы предполагают, что актив завершил полноценное двойное дно. Если дело обстоит так, то почему бы не вступить в игру сейчас, в то время как цена все еще низка, вместо того, чтобы ждать, что цены вырастут над точкой подтверждения (46,25)? Тед делает хороший вывод. Он доволен эффективностью актива до тех пор, пока он не начинает закругляться. Продавать ли ему сейчас, или продолжить удерживать актив, рискуя получить поворот вниз, дожидаясь дополнительных прибылей? Это частая дилемма инвестора.
Рисунок 1.5. Пример второго типа отказа - отказа дожидаться подтверждения. Тед решил начать пораньше работать с двоиным дном, но в итоге потерял деньги. Он решает удерживать свою позицию. В мае актив снова взмывает вверх, перед тем как начать движение вниз. Тед в ужасе наблюдает, как исчезает его прибыль и растут убытки. В конечном итоге, когда цены осуществляют спайк вниз, он продает по открытию на следующий день и закрывает свою позицию. Что он сделал неправильно? Он не сумел дождаться подтверждения прорыва. Цены должны закрыться над точкой подтверждения прежде, чем инвестор разместит сделку. В противном случае ваши шансы на успех составляют один к трем. Тактики заключения сделок
Правило измерения. Воспользуйтесь правилом измерения, чтобы рассчитать целевую цену. На бычьем рынке цены достигают цели в 66% случаев, но всего лишь в 48% случаев на медвежьем рынке. Чтобы обнаружить цель, вычтите самый низкий минимум того дна, которое ниже, из самого высокого максимума среди двух донышек. Прибавьте разность к самому высокому максимуму. Результат - это минимальное движение цены, которого следует ожидать. Например, взгляните на рисунок 13.6. Самыи высокий максимум находится на уровне 20 (цена прорыва или линия подтверждения), а правое дно расположено ниже, на уровне 15,50. Прибавьте разность, 4,50, к самому высокому максимуму, чтобы получить целевую цену. или 24,50.
Рисунок 1.6. Рэнди заключал сделки по этому двойному дну "Адам и Адам", покупая по цене подтверждения, снова покупая, когда цена закрылась над линией тренда "чашки с ручкой " и, продавая, когда цены закрылись ниже длинной восходящей линии тренда продажи. Дождитесь прорыва. Поскольку модели "двойное дно "Адам и Адам"" ведут себя как развороты преобладающего ценового тренда, существует 64%-ный шанс, что цены продолжат снижаться, вместо того, чтобы подтвердить двойное дно. Именно поэтому следует дожидаться прорыва (закрытия выше линии подтверждения, которая является ценой самого высокого максимума среди двух донышек). Покупка до прорыва - верный способ потерять деньги. Заключайте сделки по направлению рыночного тренда. Поскольку эта модель работает лучше на бычьем рынке, избегайте сделок с ней на медвежьем рынке. Смотрите на основы, есть ли у компании причины для того, чтобы развернуть нисходящий ценовой тренд. Проверьте состояние отрасли. Чем занимаются другие компании в этой же отрасли? Если они показывают признаки достижения дна, тогда двойное дно "Адам и Адам" становится более важным. Если другие компании продолжают двигаться вниз, не заключайте сделок по этому двойному дну. Велики шансы того, что актив откажется действовать так, как нужно. Отскок вниз. Поскольку отскок вниз происходит в 64% случаев на бычьем рынке и в 61 % - на медвежьем рынке, вы можете инициировать позицию после завершения отскока вниз или расширить свою позицию. Перед тем, как инвестировать деньги, дождитесь, когда цены начнут отскакивать, а затем покупайте. В противном случае отскок вниз может столкнуть цены вниз, как это показано на рисунке 13.4. Пример сделки
Рэнди заключал сделки по активу, изображенному на рисунке 1.6 и заработал кругленькую сумму. Позвольте мне рассказать, как у него это получилось. Сначала он классифицировал модель как настоящее двойное дно, просмотрев идентификационные свойства, перечисленные в таблице 1.1. Говоря коротко, актив начал движение вниз в начале января после долгосрочного восходящего тренда, который начался в феврале 1995 года. Двоиные вершины были узкими, с однодневными, направленными вниз спайками. Рост между первым и вторым дном составил 29%; минимумы дна находились друг от друга на расстоянии 1% цены, их разделяло 64 дня. Странно, но правое дно демонстрировало более высокий объем. Он разместил заказ на покупку актива по цене подтверждения. Таким образом, он вступил в игру по хорошей цене и получил цену исполнения 20. Актив боролся, раскачиваясь из стороны в сторону, в течение недели, а затем достиг момента отрыва. Цены росли до начала июня, когда начался откат. Откат перешел в отскок вниз, когда цена пронзила линию подтверждения на уровне 20. Цены снова пошли вверх и откатились, формируя ручку модели "чашка с ручкой". Рэнди построил нисходящую линию тренда вдоль ручки и через день после того, как цены закрылись выше линии тренда, он купил еще, получив цену исполнения 22,73. Он рассчитал целевую цену для двойного дна "Адам и Адам" (24,50, смотрите "Правило измерения" в таблице) и улыбнулся, когда цены прошли этот уровень на пути вверх. Затем он построил восходящую линию тренда, следующую контурам ручки (называемую "линия тренда продаж" на рисунке 1.6). Он дал себе слово продать в тот день, когда цена закроется ниже линии тренда, что и произошло в конце ноября (не показано) и получил цену исполнения 32. Это было значительно ниже максимума 38,19, но он заработал 60% на своей первой сделке и 41 % на сделке с моделью "чашка с ручкой". Для наибольшей эффективности:Приведенный ниже список включает в себя подсказки и наблюдения, которые помогут вам выбрать модели "двойное дно "Адам и Адам'''', которые лучше всего работают после прорыва.
| |||||||||||||
|
| |||||||||||||
| Просмотров: 1289 | | |||||||||||||
| Всего комментариев: 0 | |