Школа трейдера

Успешные трейдеры – успешные во всем. Им неважно, где осуществлять торговлю. Для них главное – это результат. А еще одна важная деталь, которая позволяет получать прибыль и чувствовать себя уверенно – это наличие хорошо отлаженной системы, которая бы позволяла одинаково эффективно торговать как на рынке форекс, так и на рынке акций. Сюда можно отнести, прежде всего, умение трейдера извлекать прибыль из различных по временному масштабу ценовых движений.

Не менее важным элементом успешной торговли является также психологическая подготовка биржевого спекулянта. Не главное, но очень важное – качество предоставляемых брокером услуг и техническая оснащенность последнего. Но я вовсе не хочу сказать, что если вы умеете торговать, то вам все равно, где это делать. Нет. Каждому рынку присущи свои индивидуальные особенности, которые обязательно нужно учитывать. Именно эти нюансы и разделяют огромные массы трейдеров на несколько больших групп. Одни группы приспособились для торговли на валютном рынке, другие – на рынке акций.

Существенная особенность в сравнении двух рынков заключается в том, что те преимущества, которыми может обладать рынок форекс, будут в это же время недостатком для рынка акций.

Итак, перейдем непосредственно к сравнению.

1. Пожалуй, одно из самых главных различий, которое бросается в глаза – это разница в кредитном плече. Точнее, в его размере. При торговле на рынке форекс вам предоставляется большое кредитное плечо. В отдельных случаях его размер может составлять 1:500. Но это уже исключение из правил, нежели нормальная практика. Средний размер максимального кредитного плеча, предоставляемого брокерами своим клиентам, торгующим на рынке форекс, составляет 1:200. Что касается рынка акций, то здесь установлен максимально допустимый предел кредитного плеча 1:2. На рынке акций такой размер кредитного плеча установлен согласно законодательству, на рынке форекс размер кредитного плеча устанавливается в результате соглашения между трейдером и брокером.

Если кто-то не знает, что такое кредитное плечо, то я поясню. Вспоминается одно сравнение, которое я слышал довольно давно. Оно простое и по делу. Тогда один мой товарищ сравнил кредитное плечо с топором. Этот инструмент в руках опытного плотника способен дать хорошие результаты, а из-под топора такого плотника могут выйти отличные вещи. Но неопытный человек может покалечиться топором. Эта пословица как нельзя лучше показывает ситуацию на валютном рынке. Если вы знаете, как нужно торговать, то в ваших руках такой механизм может принести много денег. Но если вы не умеете пользоваться этим механизмом, то рискуете потерять все свои деньги.

2. Круглосуточный режим работы валютного рынка. В большинстве случаев такое положение дел рассматривают как преимущество валютного рынка. Я не хочу с этим спорить, а лишь подчеркну, что в этом есть свои отрицательные стороны. Дело в том, что когда торговля ведется круглосуточно, то это препятствует возникновению резких скачков цены, которые называются ГЭПом. Я вовсе не хочу сказать, что рынок форекс лишен ГЭПов, нет. Просто за счет того, что торговля ведется непрерывно, скачки цен появляются гораздо реже, чем на рынке акций.

Кстати, обратите внимание, что подобные скачки цен в большинстве случаев появляются именно после выходных дней, когда рынок не работал. Безусловно, что для многих ГЭП не является способом заработать, но я знаю много трейдеров, которые зарабатывают именно на ценовых разрывах. А потому круглосуточный режим работы рынка форекс, как мне кажется, лишен возможности полноценно зарабатывать на нем за счет ГЭПов.

3. Рынок форекс представлен многочисленными валютными парами, но большинство инвесторов осуществляют торговлю по 5-ти: евро (EUR), швейцарский франк (CHF), британский фунт (GBP), японская йена (JPY) и американский доллар (USD). Если же сравнить рынок форекс и рынок акций в данном аспекте, то мы можем убедиться, что рынок акций характеризуется обилием эмитентов акций. Таких эмитентов насчитывается более 18 000. Сюда также можно добавить опционы на них. Безусловно, что среди 18 000 есть много малооборотистых акций, характеризующихся низкой ликвидностью, но даже если отбросить их, то, думаю, список высокодоходных акций будет представлен как минимум несколькими тысячами. Это много, поэтому трудно сказать, недостаток это или преимущество рынка акций. Для кого-то лучше, когда есть большой выбор, а для кого-то гораздо проще сосредоточиться на торговле несколькими инструментами.

4. Глобализация фундаментальных факторов.

Дело в том, что рынок форекс – мировой рынок и здесь, для того чтобы проанализировать данные по определенной валютной паре, необходимо тщательно анализировать общее состояние экономики стран-эмитентов интересующей нас валюты. Поэтому сами подумайте, если вы проводите фундаментальный анализ, то вы должны обладать глобальностью мышления. И здесь, в принципе, вряд ли можно ограничиться анализом ситуации в конкретно взятой стране. Для того чтобы понять суть, необходимо тщательно проанализировать экономику в глобальном масштабе и учесть при этом взаимодействие между различными странами. Что бы ни говорили, но рынок акций больше зависит от событий локального характера. То есть большее влияние будут оказывать конкретные события, которые касаются определенных компаний. Поэтому сами сравните, какие масштабы проведения фундаментального анализа рынка форекс и рынка акций.

5. Ликвидность финансовых рынков. Сравните сами: рынок форекс представлен множеством валютных пар, но за счет круглосуточной работы, огромным объемам совершаемых операций и количеству находящихся в обращении средств, здесь всегда можно продать валюту в любом количестве и в любое удобное для вас время. Если же взять в контексте данного вопроса рынок акций, то мы увидим, что в отдельных случаях для некоторых видов акций, которые характеризуются невысокой ликвидностью, может очень остро стать проблема сбыта. Приведем пример. Если вы, допустим, решите продать или купить 1000 бумаг, то для этого в отдельных случаях вам придется пробежаться по всем предложениям на покупку и на продажу. В отдельных случаях спреды по таким бумагам могут достигать порядка 1,5$, что, согласитесь, немало.

6. Централизация торговли

О том, что рынок форекс не имеет центрального пункта совершения сделок, говорилось уже не раз. Я не буду акцентировать на этом внимание, а лишь выскажу свою точку зрения. Дело в том, что такую децентрализацию можно рассматривать по-разному. Отсутствие центрального пункта совершения сделок не может гарантировать вам то, что вы совершили сделку на рынке форекс по самому выгодному на данный момент курсу. Если чисто гипотетически предположить, то в этот же самый момент вы могли купить (продать) валюту дешевле (дороже) в одном из других банков.

Поэтому в данном случае можно сказать, что котировки валют в каком-то смысле индикативны. Хорошо то, что децентрализация рынка не позволяет задумываться над таким явлением в современном бизнесе, как монополия. Поглотить рынок не получится даже у могущественных банков и финансовых корпораций. Любые попытки повлиять на валютный курс, либо интервенции, которые время от времени проводят центральные банки, приводят только к демпфированию цены на определенный срок, но не к полному развороту рынка. Что касается рынка акций, то здесь все наоборот. В любое время можно сказать, что вы осуществили сделку по цене, которая гораздо лучше.

7. Контроль финансовых рынков

Напоследок я упомяну о таком важном вопросе, как контроль финансовых рынков со стороны государства. Что касается рынка акций, то в США контроль за этими рынками осуществляет Комиссия по ценным бумагам и биржам, а в России – это Федеральная служба по финансовым рынкам. На рынке форекс основной контроль за деятельностью субъектов осуществляет дилинговый центр. В связи с этим возникает один очень важный вопрос: «Кто возместит вам убытки в случае банкротства вашего брокера?» Если говорить о рынке акций, то здесь гарантом выступает само государство в лице его полномочных органов. А на рынке форекс приходится полагаться на доброе имя и надежность проверенную временем отдельных дилинговых центров и брокеров.