Школа трейдера

"Резюме результатов" показывает эффективность для симметричных треугольников при различных рыночных условиях И направлениях прорывов. По моему мнению, симметричные модели работают не так хорошо, как хотелось бы. Средний рост или снижение меньше среднего для всех графических моделей. Это открытие, возможно, частично связано с тем, что я больше не рассматриваю преждевременные прорывы как преждевременные. Вместо этого теперь я считаю их реальными прорывами, поскольку именно так опытные трейдеры заклюuчают сделки по треугольникам. Это изменение объясняет более высокий уровень отказов и более маленькии средний рост или снижение.

Обзор

Рисунок 1.1 показывает пример симметричного треугольника. Цены вырастают до начала формации и достигают нового максимума. Затем цены пересекают формацию от одной стороны к другой, достигая более низких максимумов и более высоких минимумов. Почти через 2 месяца тренды меняются. Нисходящая линия тренда, построенная вдоль вершин, соединяет второстепенные максимумы, в то время как восходящая линия тренда на дне поддерживает второстепенные минимумы.

Рисунок 1.1. Симметричный треугольник с маленьким ростом цены

Тренд объема заключаемых сделок убывает, хотя местами в нем наблюдается много спай ков. Цена пытается уйти из формации в конце июня, но ее затягивает назад. Она предпринимает еще одну попытку и при более высоком объеме выстреливает из вершины треугольника, но быстро отскакивает вниз, заворачивается и направляется ниже.

Почему формируются симметричные треугольники? Цены быстро растут, достигая более высоких максимумов в последующие дни. В конечном итоге давление продаж подавляет спрос на акции компании и цены поворачивают вниз. Свинг-трейдеры, чувствующие изменение тренда, быстро продают свои акции, усиливая давление на актив. Цены падают до уровня, где предшествовавшая поддержка, установленная пиком за месяц до этого или различные другие факторы, соблазняют инвесторов рассматривать актив как выгодную сделку. Цена выстреливает вверх, рассуждают они, так почему же не при соединиться к тренду, особенно сейчас, когда цена ниже?

Подобные рассуждения увеличивают спрос и заставляют актив снова расти, но на этот раз игроки момента, которые упустили шанс продать ранее, продают сейчас. Другие, считая, что направленного вверх момента, возможно, будет недостаточно для того, чтобы привести актив к старому максимуму, тоже продают. Давление продаж останавливает рост цены на более низком уровне и разворачивает его.

Стоимостные инвесторы, видящие падение актива, в связи с тем, что фундаментальные основы не изменились, покупают актив на пут вниз. Некоторые расширяют свои позиции по более низкой цене, а другие впервые покупают акции компании. Покупки моryr заставить цены двигаться горизонтально в течение некоторого времени, вместо того, чтобы пойти прямо вниз. Однако в конечном итоге, более высокий минимум формируется не из-за покупательского спроса, а из-за дефицита продавцов.

На протяжении всего тренда объем заключаемых сделок убывает. Все меньшее и меньшее количество акций меняет владельца и компании становится легче изменить направление. Однако в конечном итоге появляется крупный заказ на покупку и цена вырастает. Когда она пронзает вершину линии тренда, она выводит за собой заказы, которые инвесторы разместили на покупку, когда цена вырастет выше линии тренда. эти дополнительные покупки последовательно падают и цены взмывают вверх при высоком объеме заключаемых сделок.

Если спрос достаточно силен, цены продолжают расти. Примерно в половине случаев, однако, цены разворачиваются и направляются назад к границе треугольника - происходит отскок вниз. Там цены встречаются с поддержкой на верхней линии тренда или на уровне вершины треугольника. Обычно цены отскакивают и продолжают двигаться в своем исходном направлении. Иногда, однако, цены продолжают двигаться вниз, сигнализируя о конце восходящего тренда (подобного тому, что показан на рисунке 1.1)

Форма. Рассмотрим рисунок 1.2, симметричный треугольник с преждевременным прорывом вверх. В целом форма формации является треугольной и заданной двумя линиями тренда: одна наклонена вниз от вершины, а вторая - вверх от дна, так что они соединяются на вершине.

Касания. Цифры отмечают второстепенные максимумы и минимумы, которые касаются, или подходят близко к каждой линии тренда по меньшей мере дважды. Эго свойство очень важно, поскольку касания должны быть четкими отдельными холмами (второстепенными максимумами) и низшими точками (второстепенными минимумами).

Пробел. Цена должна пересекать треугольник несколько раз, закрывая тобой пробел.

Объем заключаемых сделок. У модели объема закточаемых сделок наклон тоже направлен вниз. Оборот может увеличиваться, когда растет цена и снижаться, когда цена падает, но тренд в целом убывает. Позвольте заметить, что для симметричного треугольника необычно отсутствие убывающего тренда объема закточаемых сделок, но это не означает, что этого не происходит. Даже когда объем заключаемых сделок все-таки выдыхается, это может быть незаметно, если только вы не проводите линейную регрессию и не смотрите на наклон итоговой линии. Однако более 80% треугольников демонстрируют убывающий тренд объема заключаемых сделок, достаточно высокий для того, чтобы заставить вас тщательно следить за любыми отклонениями.

У семмитричных треугольников два типа отказов. Первый - это идентификационный рисунок 1.4 показывает тому пример.

Рисунок 1.4. Неполноценный симметричный треугольник. В треугольнике недостаточно ценовых пересечений, чтобы заполнить его, что оставляет слишком много доминирующих пробелов.

У меня не хватает слов, чтобы подчеркнугь, насколько важно иметь по меньшей мере два второстепенных минимума в формации. Очень часто закругляющееся дно может подталкивать вас к тому, чтобы создать из него симметричный треугольник. Кажется, что конъюнктура цен сужается с течением времени, но на самом деле здесь имеется только один второстепенный максимум. Рисунок 1.4 - хороший тому пример. Псевдо-треугольник формирует начало с помощью второстепенного максимума в точке А и стремительно падает до второстепенного минимума в точке В. Затем цены изгибаются вверх вдоль нижней линии тренда, перед тем, как пересечь формацию до точки С. в треугольнике недостаточно ценовых пересечений, чтобы предположить, что треугольник является надежным. Хотя цены касаются обеих линий тренда несколько раз, в центре формации слишком много пробелов.

Рисунок 1.5. Симметричный треугольнил слева обладает прорывом вверх, который отказывается вырастать более, чем на 5%. Формация является 5%-ным отказом. Треугольник является частью двойной или тройной вершины.

Рисунок 1.5. показывает второй тип отказа и это именно то, что я называю 5%-ным отказом, потому, что цена отказываеться двигаться в направлении прорыва больше, чем перед тем, как развернуться. Фигура показывает четкий симметричный треугольник в течении февраля и марта с двумя второстепенными максимумами и тремя второстепенными минимумами, все из которых касаются (или подходят близко к) их соответствующим линиям тренда. Две линии тренда пересекаются и формация остается одна. Под этим я имею в виду, что это не часть другой формации. Или все-таки часть? Левый пик вместе с первым второстепенным максимумом в треугольнике может отмечать начало двойной вершины (или если вы включаете второй, более низкий январский пик, то это может оказаться тройной вершиной). Поскольку цены не падают ниже самого низкого минимума между двумя пиками перед тем, как достичь более высокого максимума, формация не подгверждается и не является двойной (или тройной) вершиной.

Однако более высокий максимум, Формирующийся как часть отскока вниз к вершине треугольника (конец марта), мог продлить двойную вершину в более крупную тройную вершину. Как только цены падают ниже минимума, сформированного между тремя пиками, тройная вершина подгверждается и цены направляются вниз, на короткое время отскакивая вверх (дважды) до точки прямо над минимумом формации, прежде чем продолжить двигаться вниз. Отскок вверх формирует еще один симметричный треугольник, как показано на рисунке 1.5.

Крупный план объясняет, почему отказывает треугольник. Не важно, назьmаете ли вы это вложенной тройной вершиной или множественной вершиной (или чем-либо еще), слово "вершина" в этой фразе является крупной подсказкой. Если это тройная или миожественная вершина, прорыв направлен вниз. Треугольник, осуществляющий прорыв вверх, а не вниз в данной ситуации подозрителен. Прежде, чем инвестировать, обязательно взгляните на ситуацию крупным планом; перейдите на понедельныи график и посмотрите, не возникает ли иной ситуации из той, что показана на ежедневном графике. Положитесь на понедельный график, если вы видите конфликт.

Тактика заключения сделок "Симметричный треугольник"