Флаг
Небольшие флаги возникают подобно дорожным авариям вдоль шоссе цен. Вы найдете их в быстро движушемся ценовом тренде, тренде, каторый мгновенно перемещается через несколько точек всего лишь за несколько дней. Цена замирает у флага, а затем продолжает двигаться в том же направлении, что и до встречи с флагом. Подобное поведение, конечно, не всегда имеет место, поскольку развороты цен имеются в изобилии, так что вам обязательно следует дождаться прорыва, чтобы быть уверенным. "Резюме результатов" демонстрирует статистику по эффективности. Уровни отказов, при которых наступает безубыточность, малы, но значительно вырастают для крупных движений. В среднем флаги ведут себя как приспущенные модели (разгон цена/время после флага почти такой же длинный, как и предшествующий ему). Флаги не ранжируются по эффективности, потому что статистику нельзя сравнить со статистикой для других типов графических моделей. ОбзорРисунок 1.1 показывает хороший пример флага. Он ограничен двумя параллельными линиями тренда и обычно составляет менее 3 недель в длину (часто вплоть до нескольких дней). Вы видите возникновение этих формаций в сильных направленных вверх или вниз трендах (таких, как показано на рисунке 1.1), обычно в районе точки полпути движения. Именно этот флаг ведет себя противоестественно в том смысле, что цены растут в нисходящем тренде. Это самое обычное поведение - откат в нисходящем тренде - но это не необычно для флагов - казаться горизонтальными (как короткие' прямоугольники) или быть наклоненными вниз (следуя тренду). Поскольку флаги также могут появляться в восходящем тренде, они обычно наклонены вниз, но могут быть горизонтальными, или наклоненными вперед.
Рисунок 1.1. У флага, ограниченного двумя параллельными линиями тренда обычно падающая модель объема заключаемых сделок Руководство по идентификацииРисунок 1.2 показывает два флага, первый находится в нисходящем ценовом тренде, а второй - после того, как цена поворачивает в районе дна. Быстрое движение цены начинается в точке А и заканчивается в точке В. В данных двух примерах движение после флага длинее, чем движение перед флагом, но так происходит не всегда. Движение после завершения флага является ключевой чертой этой модели. С помощью длины тренда, ведущего к модели, вы можете оценить, насколько сдвинутся цены после прорыва.
Рисунок 1.2. Два флага в различных ценовых трендах помогают оценить движение от точки А до точки В.
Ценовая модель "Флаг"
Цены, ограниченные двумя линиями тренда. Две параллельныe линии тренда ограничивают конъюнктуру цен для флагов, как показано на рисунке 1.3. Трехнедельный максимум. По сравнению со многими другими графическими моделями флаги коротки. В случае с рисунком 1.3 формация составляет 12 торговых сессий в длину. Часто, когда формация очень коротка, 3-4 дня, она возникает как горизонтальный прямоугольник - темное пятно посреди быстрого ценового тренда. Формация обычно короче 3 недель, но это произвольное ограничение.Крутой, быстрый ценовой тренд.
Надежные флaг возникают во время крутых, быстрых ценовых трендов.
Тренды могут быть направлены вверх или вниз, но цены быстро pacтyr или
падают, проходя несколько пунктов всего за несколько дней или несколько
недель. На рисунке 1.3, к примеру, нисходящий тренд начинается 18 января, а флаг начинается 1 февраля. за это короткое время цены падают с максимума 40,75 до минимума 30,13. На рисунке 21.3 ценовой
тренд во флаге наклонен вверх. Подобное поведение типично для
преобладающего ценового тренда (то есть флаги обычно движутся против
тренда). Флаг обычно возникают в срединной точке движения. По существу
их часто называют приспущенными формациями. Нисходящий тренд объема заключаемых сделок.
Тренд объема заключаемых сделок почти всегда идет на убьть по ходу
формации. Однако это не делает недействительным правило, но обычно
происходит так. При
выборе флага, по которому можно было бы заключить сделку, самым важным
руководящим принципом является стремительный, крутой ценовой тренд. Если
цены извиваются вверх или вниз и формируют флаг, тогда обратите свой
взор куда-либо еще. Флаг должен бьпь местом, где актив может сделать
короткую передышку после своего стремительного темпа. цены двигаются
против краткосрочного тренда в течение нескольких дней, прежде чем
продолжать двигаться дальше.  Рисунок 1.3. Эroт флаг возникает в середине пути, в нисходящем тренде Внимание: отказыПодобно
всем формациям, флагам не чужды отказы. Рисунок 1.4 показывает отказ
флага. Флаг, подчиняясь границам двух нисходящих линий тренда, обладает
хорошим трендом объема заключаемых сделок.
Цена должна продолжать расти после завершения флага, но этого не
происходит. Почему? Единственным объяснением является то, что формация
просто слишком длинна, 26 дней. Иногда чрезмерно длинная формация
предполагает грядуший отказ или слабое движение цен (после прорыва).
Заключайте сделки по флагам, превышающим 3 недели, с осторожностью, или
полностью от них откажитесь. В этом примере флаг не пропорционален
движению вверх, предваряющему его, что предполагает необходимость
осторожно заключать по нему сделки.  Рисунок
1.4. Отказ цен продолжать рост, возможно, связан с двумя факторами:
рост цены, ведущий к формации, короток, а флаг длиннее, чем обычно. Рисунок 1.5 показывает более обычный отказ, отказ эффективности. Снижение по февральскому флагу начинается в точке А, 43 и заканчивается в точке В, 38,90, с разгоном в 4,10. Снижение от С до D составляет 3,06. Если
бы флат были настоящими приспущенными моделями, то два разгона были бы
примерно равны. Поскольку это только один пример, "Резюме результатов"
показывает, что более половины флагов достигают своих целевых цен. В
этом примере флаг должен прорваться через поддержку линии тренда сразу
под флагом. Падение коротко, как иногда происходит при пересечении линии
тренда и цена восстанавливается только для того, чтобы подняться вверх,
в конечном итоге создавая новый максимум. Также снижение от А к В могло
бы быть более сильным (длинным), подобно движению вниз к ноябрьскому
флагу.  Рисунок 1.5. Разгон А-В длиннее, чем C-D, что значит, что правило измерения в данном примере не срабатывает. Поддержка под флагом останавливает снижение.
Ценовая графическая модель "Флаг"
Тактика заключения сделок
 Рисунок
1.6. Используйте правило измерения, чтобы оценить снижение по этому
активу. Рассчитайте разность между предшествовавшим второстепенным
максимумом (точкой А) и минимумом формации в начале (точка В). Вычтите
эту величину из максимума конца формации (точка С), результат является
ожидаемым минимальным движением цены. Правило измерения. Правило
измерения оценивает минимальное движение цены. Во-первых, определите,
где начинается тренд, обычно это второстепенный максимум (для нисходящих
трендов или минимум (для восходящих трендов), предшествующий формации.
Рисунок 1.6 показывает тренд, начинающийся в точке А. Вычтите минимум в
начале формации (точка В на уровне 42,75) из точки А (47,5), получаем
разность 4,75. Вычтите разность из максимума конца формации (точка С на
уровне 43), получаем целевую цену 38,25. Цены достигают цели через 13
торговых дней после того, как они сдвигаются ниже линии тренда формации. Заключая сделки по флагу, вам следует прежде всего убедиться, что у вас полноценная формация. Воспользуйтесь правилом измерения для оценки суммы прибыли, которую можно
получить от сделки и взвесьте сумму прибыли относительно возможного
риска отказа. Ищите уровни поддержки и сопротивления, где ценовые тренды
в прошлом подвергались отказам. Очень часто цены замирают или
разворачиваются на этих пересечениях. Эти значения становятся точками
риска для сделки. Вы можете сравнить риск с вознаграждением, рассчитав
текущую цену с помощью цели правила измерения и первого или второго
уровня поддержки или сопротивления. Для
актива, изображенного на рисунке 1.6 потенциальное вознаграждение
составляет 4,75 (то есть 4338,25). Первый уровень сопротивления
находится на уровне 44, а еще один - на уровне 45 (предположим, что
сделка пойдет против вас и цены вырастут). Риск один к двум, то есть
44-43 или 45-43. Коэффициент на уровне от 4,75 до 1 предполагает, что
эта формация стоит того, чтобы заключить по ней сделку, при условии, что
вы ограничите свои убытки. Стоп, размещенный на уровне 44,13, или в
этом районе, немного выше первого уровня сопротивления, срабатывает
хорошо. Дождитесь прорыва. Вступайте
в позицию по активу после прорыва, как только цены выходят за пределы
границ формации. Как только цены приближаются к целевой цене,
предсказанной правилам измерения, подумайте о том, чтобы закрыть сделку.
Поскольку статистических данных относительно успеха достижения
прогнозируемой целевой цены мало, будьте готовы закрыть сделку ранее,
чем ожидалось. Если вы будете ждать, пока цены не достигнуг цели, вы
можете превратить прибыльную сделку в убыточную. Примеры сделкиНапример, допустим, что вы рассматриваете возможность сыграть на понижение актива, изображенного на рисунке 1.6. Поскольку ценовой тренд направлен вниз на бычьем рынке, статистические данные предполагают, что в среднем 47% формаций достигнуг своей целевой цены. Это плохой показатель и заслуживает осторожности. По мере формирования графической модели, вы пристально наблюдаете за ценой, занося в график не только цену конца дня, но также проверяя ее в середине дня. Когда вы звоните своему брокеру, чтобы узнать обеденную ценовую котировку и обнаруживаете, что цены вышли за пределы нижней линии тренда, вы решаете запустить механизм. Вы продаете без покрытия и получаете цену исполнения 42, прямо над ценой закрытия 41,50. Вы пристально следите за активом по мере снижения цены. Просматривая историю заключения сделок за предыдущий год, вы обнаруживаете два уровня поддержки на уровне 40 и 39. Вы считаете, что актив провалится через первый уровень поддержки, но второй может оказаться сложнее. В конце концов, он ближе к целевой цене 38,25 и более сильный, чем первый уровень. Когда актив движется из стороны в сторону на первом уровне поддержки, вы проверяете свою работу, фундаментал и технические индикаторы. Кажется, что все хорошо, так что вы остаетесь в сделке. В конечном итоге актив пронзает первый уровень поддержки и снижается до второго уровня, где он завязает. Он закрывается на уровне 39, но на следующий день идет вверх. Итак, на следующий день вы решаете закрыть свою позицию, считая, что риск роста цены намного превосходит возможную прибыль. Ваша продажа без покрытия закрывается на уровне 39 и вы получаете почти $3 за акцию. Это неплохая прибыль для времени удерживания всего в 2 недели. На годовой основе прибыль просто ... чудесная! Для дальнейшей эффективностиПриведенный ниже список включает в себя подсказки и наблюдения, которые помоryг вам выбирать наиболее эффективнее флаги. Для получения дополнительной информации обращайтесь к соответствующей таблице.
| ||||||||||||||||
|
| ||||||||||||||||
| Просмотров: 3960 | | ||||||||||||||||
| Всего комментариев: 0 | |