Джордж Энджелл. Ставка на волатильность и ликвидность.
| Джордж на финансовых рынках уже давно. Если не сказать, что очень давно. Первый раз он пришел на рынок еще в 70-х годах. Как он сам говорит, купил тогда сахар, а через некоторое время цена на него на рынке сильно пошла вверх. После этого купил медь, и история развивалась как с сахаром. Затем докупил еще немного меди. А после этого цены упали. Я тогда сделал звонок своему брокеру, и говорю, что нужно продавать наши активы, а он мне задает встречный вопрос: кому продавать? – вспоминает Энджелл. Именно тогда мне и дошло, что я совсем ничего не знаю, и мне нужно еще многому учиться. В начале 80-х будущий знаменитый трейдер решил попытать судьбу на чикагских биржевых залах. Через некоторое время стал одним из трейдеров для Среднеамериканской товарной биржи. В то время достаточно хорошо шло золото, поэтому он и занимался этим. Правда, прошли годы, и он понял, что значительно выгоднее работать на себя. Именно поэтому сегодня он занимается исключительно частным трейдингом. Но даже несмотря на это он считает, что то время, когда он торговал в зале, позволило получить ему ценнейший опыт торговли. Энджелл вспоминает то время, тех людей. Он говорит, что люди, которые ведут торговлю в зале, в принципе не могут зарабатывать большие деньги, потому что главная их задача – получить прибыль на краткосрочном временном промежутке. Они не заглядывают далеко вперед, а потому не могут делать большие деньги. И то время, когда я торговал на бирже в зале, говорит Энджел, позволило мне научиться зарабатывать на краткосрочных графиках. «Я быстро входил в рынок, пытался нащупать краткосрочный тренд, открывал позицию, зарабатывал деньги, и быстро выходил из рынка». Правда, сегодня он уже давно торгует далеко от биржевого зала. Его рабочее место находится в комнате, в которой кроме него одного, никого больше нет. И это коренным образом отличается от того, что мы можем наблюдать в зале, в котором иногда одновременно торгует больше 1000 человек. Нет, если говорить про биржу в целом, как явление, то это интересно. Собирается большое количество людей, интересная атмосфера, азарт. Но вместе с тем это общение, люди пьют кофе, общаются. Где еще, как не здесь, ты получишь ценнейший опыт. Ведь опыт, который получен вживую, значительно лучше, чем опыт, который ты получишь безмолвным читанием книг. Но с другой стороны, в такой обстановке очень трудно сосредоточиться. Это чем-то можно сравнить с пословицей «из-за деревьев леса не видно». Как говорит сам Джордж, «последние годы показали, что технологический прогресс революционизировал возможности для торговли». Это говорит о том, что сегодня все стали равными на рынке. То есть, речь о том, что те возможности, которые предоставляет сегодня интернет, позволяют торговать также эффективно, как если бы вы торговали из зала. И здесь преимущество получил «массовый трейдер», потому что широкая публика не умеет спекулировать большими средствами. Джордж говорит, что все те знания, которые получены путем чтения различных инструкций и очередных «мега руководств» ни к чему хорошему не приводят. Лучше использовать технику. Он подкрепляет свое убеждение своими работами. Первая – LSS, вторая - Spyglass. Данные технологии Джордж использует в своей работе. Понятно, что торговать на рынке только опираясь на собственные знания и умения, торговать вручную – это нереально. Вернее, это реально, но это не позволит вам выйти на тот уровень, как если вы будете использовать автоматические средства. Автоматические инструменты помогают в торговле. Именно они позволяют достигать таких результатов, каких вы вряд ли сможете добиться с карандашом в руке. Со слов Энджелла, он никогда не применяет в своей торговле тактику, чтобы заранее составлять план. Каждый день он идет на рынок, и еще не знает, что будет делать в этот день, как сложится ситуация. Он ничего не планирует. Просто оценивает складывающуюся обстановку, и принимает решение исходя из ситуации. Но на рынке много трейдеров, которые просто не видят свою торговлю без стопов. Быть может, это и правильно, но только не в моем случае, - говорит Джордж. С его слов, стопы – это, конечно, хорошее изобретение. Но это для тех, кто может позволить себе кидать в торговлю большие средства, и терпеть при этом большие прогибы рынка. А самая главная проблема стопов – это то, что вы выходите из рынка только в самый худший из всех возможных моментов. Поэтому герой нашей сегодняшней публикации использует точки действия. То есть, когда рынок доходит до некоторой точки, то Энджелл выходит, но при этом постоянно отслеживает ситуацию, ждет скачка. Рынок Форекс – это не единственное место, где пробовал свои силы Джордж. Например, он успел «засветиться» и на рынке облигаций. Конечно, без анализа рынка все равно вряд ли что получится. И хотя он не слишком привередлив в этом плане, но подчистую анализа все-таки не избегает. И в своей оценке опирается на волатильность и ликвидность. Бывает так, что после продолжительных колебаний рынок просто умирает для трейдеров. В качестве примера можно привести события 1980 года, когда существовал крупный рынок золота. Тогда цена возросла до 850 долларов за унцию, и при этом исчезла волатильность, а чуть позже и ликвидность. По словам героя нашей сегодняшней публикации, на тот момент он решил, что будет лучше, если он переключится на облигации. Он решил, что стоит попробовать себя на Чикагской торговой бирже. И когда там начал функционировать контракт S&P 500, то Джордж стал активным торговцем. Но он очень удачно подметил, что после того как в 1987 году случился крах фондового рынка, то значительно упала ликвидность данного инструмента. Хотя, можно сказать, что она не то что упала, а вовсе исчезла. Поторговав еще некоторое время, он решил, что будет лучше, если вернуться к облигациям. Как потом отмечал сам Джордж, на том рынке было невероятно сложно торговать. Одной из причин, по которой было актуально это утверждение, был тот факт, что участники торговли – крупные учреждения, которые могут позволить себе проводить большие интервенции. Такие игроки могут позволить себе совершать крупные операции, а за каждый тик они могут покупать и продавать активы тысячами. И на этом рынке вряд ли получится манипулировать им. Именно по этой причине апельсиновый сок часто поднимается до самого верха. Причина такого поведения проста. Все дело в том, что его некому продавать. Возможно, нашим читателям будет интересен один момент. Дело в том, что однажды у Джорджа спросили о торговле в системе GLOBEX. И он ответил, что совсем не обращает на них никакого внимания. А все потому, что там нет достаточной ликвидности. По той же паре EUR/USD всегда наблюдается огромная ликвидность. И с этим вряд ли кто-то сможет поспорить. Но проблема в том, что по этой паре никогда не было, и, возможно, не будет большой ликвидности. Следовательно, данная валютная пара не будет интересна частным трейдерам. Что касается различий между рынками, то это тоже достаточно спорный вопрос, потому что нельзя сделать так, чтобы разным трейдерам одинаково хорошо подошел бы любой рынок. Для того чтобы успешно торговать на рынке, необходимо знать его особенности. Поэтому тем трейдерам, которые, например, торгуют в зале лесом, вряд ли смогут торговать по S&P. И не только рынки ведут себя по-разному. Трейдеры тоже часто демонстрируют абсолютно разный стиль поведения. И определенного человека можно отличить по тому, как они торгуют. Например, про определенного трейдера можно сказать, что, мол, этот парень – мелкий спекулянт, и специализируется он, в основном, отдаленными месяцами. Про другого будет актуальным высказывание, что он предпочитает однодневные позиции. То есть, даже если вы только начинаете торговлю на любом финансовом рынке, то не должны воспринимать его как целое. Пришел, и начал торговать. На рынке существует много специализаций. Попросту говоря – стратегий торговли. Кроме того, считаю также целесообразным рассказать один момент. Когда-то Джорджу задали вопрос относительно новичков. Почему, мол, у них никогда ничего не получается? Ответ был таким. Энджел указал три причины. Первая – недостаточная самодисциплина. Вторая – недостаток финансовых средств. Третья – трейдеры в принципе не способны торговать успешно, потому что не разбираются в этом. Такие трейдеры совсем не представляют парадоксов. Да, если смотреть, как определяется парадокс по словарю, то увидим, что там этим понятием выражается другое. Но данное высказывание применимо к этой ситуации. Например, торговля на финансовом рынке сконцентрирована на том, чтобы обойти стопы. Причем, практически все трейдеры считают, что цена идет вверх, но позволить себе заработать может не каждый трейдер. Понятно, что неопытные трейдеры сейчас захотят услышать ответ на вопрос: как же тогда торговать? Совет простой. Нужно иметь достаточно средств. Если у вас будет подушка безопасности в виде рискового капитала, то вы будете все время концентрироваться на деньгах. Необходимо думать о рынке, а средства не заставят себя ждать. | |
|
| |
| Просмотров: 1231 | |
| Всего комментариев: 0 | |