Школа трейдера

Продолжение статьи Дно "голова и плечи"

Ждите отскока вниз - Если вы пропустили прорыв вверх, ждите. В половине случаев актив отскочит вниз к линии шеи. Как только это произойдет, покупайте актив или разрешайте свою позицию.

Правило измерения. Воспользуйтесь правилом измерения для прогнозирования минимального движения цены, как только цена прорвется выше линии шеи. На рисунке 1.6 голова маркирует самую низкую цену в формации. Вычтите ее цену из величины линии шеи в этой точке. В этом примере у головы минимальная цена дня составляет 13,13, а линия шеи, измеренная вертикально, находится на уровне 17,15. Прибавьте разность 4,38 к цене, где актив закрывается выше линии шеи. Это происходит 28 марта. Я использую его минимальную цену дня, 15,15, в тот день, чтобы получить целевую цену 19,88. Цены достигают цели в середине июля.

Дождитесь подтверждения. Если вы можете определить, что формируется дно "голова и плечи", тогда нет необходимости дожидаться подтверждения (то есть закрытия цен выше линии шеи) перед тем, как размещать сделку. При низком уровне отказов ваш приблизительный подсчет введет вас в сделку на более низком уровне и принесет более высокие прибыли. Однако этот результат зависит от полноценности дна "голова и плечи". Если ваш подсчет не верен, вы увидите, как ваши прибыли стремительно превратятся в убыток. Если вы не уверены, является ли ряд цен действительно дном "голова и плечи", дождитесь, когда цены сдвинутся выше линии шеи или выше правой линии шеи (самый высокий максимум модели) перед тем, как делать инвестицию. Это всегда безопасно.

Два плеча - это обычные зоны поддержки. Рисунок 1.6 демонстрирует пример этого свойства. Более низкое из двух плечей, в данном случае - правое плечо, поддерживает актив в конце октября.

Стоп лосс. После размещения сделки, рассмотрите возможность установить стоп-лосс на точке, расположенной на 0,15 или около того ниже более низкого из двух плечей. Если цены снизятся, они часто поворачивают назад перед тем, как снизиться ниже минимумов плеча. Если это слишком далеко от точки покупки, разместите ваш стоп на 0,15 ниже, в ближайшей зоне поддержки. Поднимайте свой стоп по мере роста цен.

Рисунок 1.6. Дно "голова и плечи". Рассчитайте правило измерения, вычтя самый низкий минимум из линии шеи вертикально, чтобы выяснить высоту формации. Прибавьте разность к точке, где цена закрывается выше линии шеи. Результат - это целевая цена, до которой минимально вырастает а,пив. Расширяющаяся вершина возникает в июле, около цели.

Ждите отскока вниз. Поскольку отскок вниз возникает примерно в половине случаев, если вы пропустите прорыв, у вас, возможно, появится еще один шанс сделать инвестицию. Покупайте, как только цена возобновит свой восходящий тренд после отскока вниз.

Пример сделки "Дно "Голова и плечи""

Некоторые люди, возможно, считают Боба невезучим, но у него есть любящая жена и двое детей. Работая "голубым воротничком" на близлежашем автозаводе, он счастлив, когда работает. К сожалению, профсоюзные забастовки нанессли тяжелый урон его сбережениям и он искал способ пополнить свой доход.

Уолл-Стрит притягивала его внимание с тех пор, как он был маленьким мальчиком. Он хотел играть на рынке и когда он увидел дно "голова и плечи", изображенное на Рисунок 1.6, он решил разблокировать кое-что из своих сбережений. Он купил на уровне 16 на следующий день после того, как цены пробилились через линию шеи.

Более недели актив работал отлично. Цены медленно двигались вверх и достигли максимума 16,63, а затем развернулись. Актив отскочил вниз к линии шеи и продолжил двигаться вниз. Внезапно он начал терять деньги. Следует ли ему продавать и принимать на себя убыток, или подождать, потому что он знал, что актив пойдет выше?

Он решил переждать. Актив достиг дна на уровне 14,50 и быстро восстановился. Он достиг более высокого максимума, затем начал двигаться из стороны в сторону в течение более месяца, скатываясь немного ниже. Боб не беспокоился, потому что он зарабатывал деньги. Это было немного, но он знал, что терпение ему поможет.

В течение лета обстановка в авиалинии накалилась и актив начал расти. Почти ежедневно актив взмывал все выше, достигая новых вершин. Возникла медвежья расширяющаяся вершина, но Боб об этом ничего не знал. Он чувствовал себя неуверенно в тонких слоях атмосферы, куда взмывал актив. Актив вышел в зону облачности на уровне 21,38.

Когда в середине сентября актив авиалинии вошел в зону турбулентности и направился к земле, Боб не мог поверить собственным глазам. Актив стремительно падал и все, что он мог сделать, было смотреть, как его прибыли быстро падают, подобно фондовому высотометру. Он обсудил это с женой и они решили продолжать удерживать актив. "Он вернется к своему старому максимуму и когда это произойдет, я его продам.

Актив продолжил двигаться вниз. Вскоре его прибыли испарились, он получал убытки. Он сохранил свою твердую установку, что он не продаст, пока цена не вырастет снова до своего старого уровня.

В течение октября все изменилось. Актив выровнялся прямо перед тем, как упасть носом в землю, на уровне 13,63 и не только выровнялся, но начал снова расти. Через месяц он находился на уровне безубыточности.

В начале нового года нисходящий расширяющийся клин заставил цены опуститься ниже, по мере того, как он расширялся, но обернулся бычьим предзнаменованием. В середине января, при незначительном объеме заключаемых сделок, актив превратился в корнер. Объем заключаемых сделок вырос, помогая ценам достичь более высокой высоты.

Как только актив закрылся на его цели 21,38, Боб позвонил своему брокеру и разместил заказ на продажу по этой цене. В конце февраля актив начал прямолинейный разгон. Он вырос выше 21,38, достигнув его заказа на продажу, но продолжал расти. Через месяц он достиг 30.

Боб больше не инвестирует в акции. Заключали бы вы сделки по этому активу иначе? Чему вы научились на его ошибках?

Для наибольшей эффективности

Приведенный ниже список включает в себя подсказки и наблюдения, которые помогут вам выбрать модели 'дно "голова и плечи"", которые работают хорошо.

• Воспользуйтесь руководящими принципами идентификации, чтобы выбрать модель.
• Для получения самого высокого среднего роста заключайте сделки по этой модели на бычьем рынке.
• Модели на бычьем рынке демонстрируют самые низкие уровни отказов.
  
• На бычьем рынке покупайте дно "голова и плечи" в районе годового максимума. На медвежьем рынке модели в районе годового минимума работают лучше всего.
• Отскоки вниз снижают эффективность на бычьем рынке.
  
• Выбирайте модели с прорывными дневными гэпами.
• Ждите ослабления ценового тренда через месяц после прорыва на медвежьем рынке, через 6-8 недель на бычьем рынке.
• Высокие или узкие модели работают лучше, чем короткие или широкие. Модели, которые одновременно являются высокими и узкими, работают лучше всего.
• Выбирайте модели "дно "голова и плечи'''' с падающим трендом объема заключаемых сделок.
• Модели с U-образным объемом работают хорошо.
• Выбирайте модели с небольшим объемом прорыва на бычьем рьrnке и высоким объемом прорыва на медвежьем рынке.
• Модели с более высокими минимумами левого плеча, как правило, работают эффективнее всех.